行業動態
今年水泥市場走勢幾何
發布時間：2014-01-17閱讀次數：來源：國建聯信認證中心
核心提示：對于2014年整體的水泥市場情況，業內人士普遍給出了看好的評級。預計2014年水泥行業新增產能在6000萬噸左右，新增產能壓力明顯減緩。由于水泥行業供給端的持續改善將提升行業景氣。據多家機構預測，2014年全行業新增新干法水泥熟料產能將降至0.83億噸的水平，增速為4.5%，增速較2013年的7.8%繼續呈現回落態勢，如果再考慮潛在的落后產能淘汰，則實際供給增速將更低。
近幾年來，我國水泥市場一直處于起起伏伏的狀態。2010年年末，國家為完成節能減排指標，采取拉閘限電措施，造成旺季水泥市場供不應求，價格飆升，創歷史最高；2011年，承接價格高位，控制產能創造效益形成業內共識，但受新增產能壓力，價格自年中開始一路下行；2012年，由于水泥產能再度高位釋放，價格一路走低，延續2011年下滑趨勢，位于近年新低，年底開始略有上抬；2013年水泥市場價格由低走高，到了年末水泥市場更是超預期，加之煤炭價格走低因素，僅低于2010年年末的水平。那么2014年的水泥市場又會有什么樣的表現呢？
邁進2014年的門檻，此時的水泥市場正式步入需求淡季，隨著下游需求減弱以及春節的臨近，水泥價格暫時趨穩，大部分地區水泥企業將陸續進行停產檢修。而隨著治霾行動持續推進，落后產能淘汰速度也會加快，預計今年第一季度水泥價格不會出現像2013年快速回落的情況，并且由于2013年第一季度水泥企業盈利基數較低，2014年盈利同比有望出現明顯增長。
2014年各地淡季停窯計劃與2013年同期相比，在范圍和力度上基本相同，但目前全國高標號水泥均價卻較2013年同期高8%，華東地區均價同比更高達22%，水泥企業盈利情況較2013年同期改善明顯。分析其原因，主要是目前南方各地的趕工需求繼續保持較好水平，同時，各地治霾行動持續推進，落后產能淘汰進程加快，供需關系改善明顯。
而對于2014年整體的水泥市場情況，業內人士普遍給出了看好的評級。預計2014年水泥行業新增產能在6000萬噸左右，新增產能壓力明顯減緩。
由于水泥行業供給端的持續改善將提升行業景氣。據多家機構預測，2014年全行業新增新干法水泥熟料產能將降至0.83億噸的水平，增速為4.5%，增速較2013年的7.8%繼續呈現回落態勢，如果再考慮潛在的落后產能淘汰，則實際供給增速將更低。
通過對新增產能增速、區域內市場競爭格局和需求增長情況等因素的綜合考慮，2014年華北京津冀、華東和華南區域行業景氣相對較好。
華北京津冀由于環保壓力日趨增大，2014年將一定程度收縮水泥的供給能力，改善水泥行業供需格局。由于京津冀特殊的地理位置，加上是全國大氣污染防治的重點地區之一，京津冀區域內水泥等高耗能行業的產能間歇性強制停產將成為常態。與此同時，一些污染嚴重的中小粉磨站及小規模熟料生產線，也有可能進入淘汰程序。河北省日前公布的《河北省鋼鐵水泥電力玻璃行業大氣污染治理攻堅行動方案》指出，全省水泥行業要加快完成43條生產線脫硝工程和11項余熱利用項目；企業排污將實行“一證一卡”制度，通過排污許可證制度與IC卡總量監控制度控制企業的排污總量；嚴懲重罰違法行為。
華東地區2014年新增供給增速預計為1%，加上區域內市場集中度較高，如安徽地區前五大企業市場占有率近80%，江西為76%、浙江為74%，最低的福建也有54%，區域市場環境較好，在供給端確定低增長的背景下，區域內水泥價格具有持續改善的條件。2013年，該區域內第三季度以來水泥價格持續超預期上漲，就是對當前區域供需結構持續改善的市場化回應。
新型城鎮化會帶動大量的水泥需求，這是水泥行業現在面臨的一個很好的機遇。不論是從我國城鎮化的滯后程度、發展空間還是政策基調看，城鎮化在今后很長一段時間都會加速深入地推進。隨著中國城鎮化進程的推進，2014年水泥行業將繼續受益。
據國家統計局的調查數據顯示，我國城鎮化率每提升一個點，將會有1000萬的人口轉移到城市，如果按照每人住房面積30平方米計算，每年需新增3億平方米住宅，若按照每平方米住房建設需要0.2噸水泥計算，也就是說，每提升一個百分點水泥需求是0.6億噸。據此估算，中國城鎮化率達到60%，以1.2億人口城鎮化計算，居民住宅建設需求水泥7.2億噸。
另外，基建投資增速已處于近幾年高位，基數原因再加上地方政府的債務考慮和資金問題，預計2014年基建投資增速或有小幅下降，估計在22%左右。2013年的房地產雖然銷售和新開工均較好，但是由于調控政策的不確定性以及今年的高基數，預計2014年房地產投資增速略有回落。總體而言，基建投資2013年新開工項目和在建項目在2014年還具有延續性，房地產行業的棚戶區改造、保障房建設以及新型城鎮化的推進都將對水泥需求形成支撐，2014年保守預計水泥需求增速在7.8%左右，不排除投資可能的超預期。
由此，2014年水泥行業景氣度有望繼續回升，同時華北的京津冀、華東、華南地區供需結構相對較好。加之我國水泥產業技術結構調整已基本完在，截至2013年上半年，新型干法工藝生產能力比例已達到93.4%，日產5000噸級以上的生產線占新型干法生產線的60%以上，技術的現代化和生產的規模化使勞動生產率大幅提升，企業效益顯著提高，這無疑會加快水泥產業的步伐。
當前，我國正處于經濟轉型升級的關鍵期，還面臨很多困難和挑戰，實現現代化還有很長的路要走。而發展是首要任務，隨著工業化、信息化、新型城鎮化、農業現代化的融合發展，水泥產業必將會為實現中華民族偉大復興的中國夢再鑄輝煌。 undefined undefined
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