７月８日，習近平主持召開經濟形勢專家座談會，聽取專家學者對當前經濟形勢和做好經濟工作的意見和建議。

      此前，市場上有觀點認為本屆政府不注重經濟增速、只重視改革與反腐。但本次經濟形勢專家座談會充分說明決策層是非常重視經濟的，經濟增長速度和質量都很重視，目前政府不會容忍經濟增速的大幅下滑。

      新的提法與政策展望

      中國銀河證券策略團隊分析師孫建波、秦曉斌表示，在本次座談會上，也有一些令人注意的比較新或者不太常見的提法，比如：各級黨委和政府要學好用好政治經濟學。讓黨委和政府學好用好政治經濟學，這種提法好像不多見。具體要求是：自覺認識和更好遵循經濟發展規律，不斷提高推進改革開放、領導經濟社會發展、提高經濟社會發展質量和效益的能力和水平。這可能意味著，決策層覺得各級黨委和政府在推動改革開放和領導經濟發展方面的能力和水平有待提高，步子有點慢，決策層可能會推動黨委和政府在上述兩個方面加快步伐。“要立足國情，根據條件變化，加快轉變經濟發展方式，加快調整經濟結構，加快全面深化改革步伐，推動使市場在資源配置中起決定性作用，更好發揮政府作用。”

      又比如：“四個準確把握”，取得實實在在的成效。習主席強調，我國具備持續健康發展的有利條件，我們牢牢把握著我國發展主動權。轉方式、調結構是民心所向、大勢所趨。我們要本著對歷史負責、對人民負責的態度，準確把握改革發展穩定的平衡點，準確把握近期目標和長期發展的平衡點，準確把握改革發展的著力點，準確把握經濟社會發展和改善人民生活的結合點，在轉方式、調結構、保民生、推動可持續發展方面不斷取得實實在在的成效。

      銀河證券策略團隊認為，這可能意味著，決策層覺得我國經濟增長和社會發展的速度和質量可以保持在一個較高的水平，在四個準確把握的基礎上，在轉方式、調結構、保民生、可持續發展方面應該取得更加顯著、更加實在的成效。

      當然，習主席也強調要尊重經濟規律和自然規律，“發展必須是遵循經濟規律的科學發展，必須是遵循自然規律的可持續增長”。也就是說，保持較快的經濟增長實現較快的發展，應該是符合規律的可持續增長，這意味著短期的強刺激不會出現。

      從這個會議上高層的表態來看，銀河證券判斷，后期政府在推動改革和發展的速度可能加快，力度可能更大，可能會一定程度上改變目前很多政府官員或部門“消極怠工”的狀態。這與前幾天一些省市開會將穩增長作為下半年的首要工作任務可能具有內在關聯。

      相對看好三季度市場機會

      銀河證券策略團隊預計，在宏觀經濟環比改善、穩增長開始見效，流動性保持相對寬松的背景下，未來政府改革與發展的步伐可能提速，將有助于增強投資者信心，維持市場企穩反彈的判斷，下半年相對更看好三季度，因為三季度經濟改善和改革提速的邊際效益可能更顯著。

      對于市場短期配置，銀河證券策略團隊分析師孫建波、秦曉斌認為，成長股的機會沒有結束，繼續看好三大成長方向：新能源汽車、以機器人和３Ｄ打印為代表的智能生產、以移動互聯、可穿戴設備為代表的智能生活。

      除此之外，對受益于基建投資加速的部分二線低估值藍籌和調整時間較長的消費股、醫藥股也可關注，在三季度或下半年可能具有一定的絕對收益。

      在主題方面，孫建波、秦曉斌認為軍工改制、信息安全、區域規劃等可繼續關注。